【大幅下落】いつまで続く？最大であと１２営業日が過去のデータ

みなさまごきげんよう

１月３０日土記述

恵方巻きを食べる人のイラスト

水曜に続いて金曜にも大幅下落しました。

残念ながらまだ底を打った感じはないです。

ではいつまで下落は続くのか？

過去３回の大幅下落時のデータを元に検証しました。

昨日の下げは▼S&P1.9％ナスダック▼2.0％とかなり大きかったですが出来高も多いけど「セリクラ」という感じではなかったです。

来週も反発はあるものの下落基調である公算が高いです。

とはいえもみあげさんの言葉に

「上昇のためには下落は必要だ」

とあります。

全くです。マイナスにばかりとらえないで「新たな日々の誕生」と捉えたいですね。

同じくあの両学長の言葉に「今日が今までで一番新しい日」というのもあります。

元気を出したいですね。

今回の下落の原因は「需給」

売りはそう多くないものの「新たな買い」が入ってないです。

もみあげさんのブログにもありましたね。

株価を決める要因として３つが挙げられます。

１　企業業績

２　需給

３　投資家心理

このうち１の企業業績は問題なしです。というかそこまで行かない企業も多いです。

３の投資家心理もまだそんなに悪化していません。とはいえさらに１周間も下落が続くと悪化するでしょう。

需給については２月が下落しやすいとされているので、大きく投資したくない人が機関も個人も多いでしょう。

それにロビンフッドなどの問題もあり「入りたくない状況」もあります。

象徴的な出来事がきっかけで流れが変わることはよくあります。

今回のGMCの異常な株価騒動は記憶に残りますね。

過去３回の大幅下落と比較する

今回に匹敵するような下落は昨年の９月と１０月に起こっています。

チャートを見てみます。S&P５００のSPYです。

昨年の９月と１０月に５０日線を大きく割り込んでいます。

今回は金曜にタッチしたところです。

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１　９月、１０月ともに下落前にボリンジャーバンドをオーバーしています。

２　底を打つまで１５、１４営業日かかっている。今回もそうなら→２月中旬が底

その後下落して底を打つまでの期間は９月が１５営業日めに底、１０月は14営業日目に底を打っています。

今回もそれを当てはめると２月１５、６日頃になります。

３　前２回はボリンジャーバンドの下限にタッチあるいは割っているのは３日あります。

今回は昨日が１回め。なので過去の例だとあと２回はタッチの可能性があります。

４　前２回はRSIが36くらいまで下げている。

今回はまだ４３。

５　MACDはまだ下げを示唆している。

９月の場合だとまだ初期段階。１０月だと末期段階です。

チャート的にはまだ下げが終わったとは言えません。

むしろ下げを示唆しています。途中で反発はあるかも知れませんが。

状況から検証

１　ワクチン

９月　△　１０月　△　今回　○

２　大統領選

９月　☓　１０月　☓　今回　○

３　FRBの金融緩和

９月　○　１０月　○　今回　○

→今回は過去２回と比べて問題が少なく深刻ではないです。

→過去２回よりも浅い可能性がある

数値的検証　

昨年の２回の安値→高値→安値→高値→安値をまとめると

	安値		高値		底		高値		底
	8・19	１０営業日	9・2	１５営業日	9・24	１２営業日	10・13	１４営業日	10・30
VOO		6.1％上昇		▼9.2％		8.4％上昇		▼7.4％
QQQ		9.6％上昇		▼12.4％		11％上昇		▼8.5％

となります。

１回めの上昇→下落でのトータルはVOOが▼3.1％、QQQが▼2.8％

２回めはVOOが▼1.0％QQQが＋2.5％です。

今回は

	安値		高値		底
	1・6	13営業日	1・26		2月X日	トータル
VOO		2.8％上昇		▼3.6％		1.20%
QQQ		6.9％上昇		▼2.7％		4.20%

１　今回は上昇が前２回と比べて小さいです。

２　前２回の下落幅と同じになるにはさらにVOOで4～6％ほどQQQで6～9％の下落が必要です。

またトータルで見ると

前々回と同じになるにはVOOでさらに4.3％、QQQでさらに7％の下落が必要です

前回と同じになるにはVOO、QQQともに２％ほどの下落が必要です。

まとめ

下落幅

前２回を参考にすると下落幅ではさらにVOOで５％ほど、QQQで７％ほど下落の可能性がある

下落期間

あと11営業日～12営業日が必要である。→２月中旬

個人的には前２回よりは浅いと見ている

同じ２月の下落ではどうか？

過去２月に大きく下落したのは２０１８年です。

この時はトランプ政権の対中国関税の問題で下落しました。

	安値		高値		底
2021年	1・6	13営業日	1・26		2月X日	トータル
VOO		2.8％上昇		▼3.6％		1.20%
QQQ		6.9％上昇		▼2.7％		4.20%
	安値		高値		底
2018年	1・3	17営業日	1・26	9営業日	2・8	トータル
VOO		7％上昇		▼11.1％		▼4.1％
QQQ		6.8％上昇		▼10.1％		▼3.3％