過去１０年の各投資のリターンとリスクを数字で知ろう【だれでもできる米国株第8話】
はい、初めての方でも安心のシリーズも８話まできました。
今回は残念ながら数字中心です。ゴメンナサイ！
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イデコ、つみたてNISAでは投資できる商品に制約があります。
だから示されたメニューの中から選ぶわけです。
不自由ですが、期限といい、金額といい、商品といい、限定的なのはメリットもあります。それは
「迷わなくていい」「リスクも限定される」
ことです。昨日大まかなリターンを示しました。
昨日各証券会社で示されている商品を見ました。
説明がバラバラでわかりにくかったので、各商品の元になる資料を一覧にしました。
イデコ、つみたてNISAの商品選びの参考にしてください。
過去１０年のリターンはどうなのか？ ドル建て
大まかには 新興国＜全世界＜先進国＜米国ですが詳しく見ましょう！
一気に出しますね、ドル建て、リターンはトータルリターン年率、インフレ率込
（ヴァンガード、モーニングスターのHPより作成）
下段は１万ドルが１０年で何ドルに増えたかです。新興国には韓国は含まず
| 米ドル建 | VT | IVV | VEA | 作成 | VWO | RWR | BIV | QQQ | |
| 全世界 | S＆P | 米以外先進国 | 先進国 | 新興国 | 米リート | 中期債券 | ナスダック | ||
| 経費 | ％ | 0.09 | 0.04 | 0.05 | 0.04 | 0.12 | 0.25 | 0.07 | 0.2 |
| 配当 | ％ | 2.32 | 1.84 | 3.05 | 2.32 | 3.24 | 3.36 | 2.75 | 0.74 |
| リターン | 10年 | 8.73 | 13.31 | 5.34 | 10.12 | 3.23 | 11.24 | 4.77 | 17.92 |
| リターン | 1年 | 22.51 | 28.3 | 16.92 | 23.75 | 17.01 | 17.14 | 10.19 | 36.55 |
| 1万ドルは？ | 23953 | 36030 | 17506 | 28620.4 | 14597 | 30285 | 16042 | 52887 |
◇１０年のリターンで見ると（年率）
１ 米株が13.3％と突出しています。
２ 米以外先進国（日本を含む）は5.3％と米国の半分以下です。
３ 新興国は3.2％と低迷中、米中期債券を下回っています。
４ 米リートは先進国全体と米国の中間だった
◇リターンからみる結論は
１ 株式一つを選ぶなら分散を考えると先進国が無難（世界の９０％をカバー）
２ リターンでは米国が優秀（世界の55％をカバー）
３ 新興国を選ぶ理由はない（世界の１０％をカバー）
４ 米リート（イデコ商品では外国リート）はかなりの好成績だった。
５ ナスダックは別格！ただしイデコやつみたてNISAの商品にはない！
自由投資で取り入れるのはアリ！
いかがでしょうか？ かなり絞り込めましたでしょうか？
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リスクにも配慮すると
どのくらい上下するかは標準偏差の大きさで判断します。大きいほど揺れが大きいと見るわけです。小さいほど下振れの確率が少ない。
| VT | IVV | VEA | 作成 | VWO | RWR | BIV | QQQ | ||
| 全世界 | S＆P | 先進国 | 先進国 | 新興国 | 米リート | 中期債券 | ナスダック | ||
| 標準偏差 | ３年 | 11.5 | 12.07 | 11.4 | 11.8 | 13.64 | 12.02 | 3.95 | 14.98 |
| 標準偏差 | ５年 | 11.66 | 11.95 | 12 | 11.97 | 15.2 | 13.64 | 4.12 | 15.08 |
| 標準偏差 | １０年 | 13.33 | 12.42 | 14.7 | 13.33 | 17.21 | 15.35 | 15.01 |
◇１０年の標準偏差でみると
大きい順に
新興国＞米リート＞米ナスダック＞米以外先進国＞全世界、先進国＞米国
です。意外にも
米国が一番リターンもいいがリスクも小さい！
◯ナスダックのリターンは米の１．５倍位あるのでリスクを考えながら取り込みたいですね、自由投資になります。
◯新興国はリターンは悪いし、リスクは高いし、でいいとこなしです。
単体で選ぶのは問題です。
また、新興国を外した「先進国」は「全世界」よりリターンが1.4％も高くなっています。
シェアは10％しか無いので外しても問題ないと思います。←個人の感想です。
◯リートは期間が長くなるに連れてリスクも高くなっています。
またリスク自体も高いのであえて組み込まなくても問題ないです。入れたい人はどうぞという感じです。分散にはなります。
◯債券はリスクもリターンも低いです。これは違うものだからです。安全という意味ではありません。かなりの上下動をします。
リターンとリスクをミックスしての結論は？ 先進国が基本、無難
１ 土台部分として１つを選ぶなら「先進国」がリターンとリスクのバランスがいい
どの証券会社にも設定があります。スリム先進国など。
２ 米国をプラスするとリスクが減ってリターンは良くなる。ただし分散の意味では米国の比重が大きくなる。
全世界・・・米国のシェア55％ 先進国・・・米60％ 「先進国＋米国」・・・米80％
分散にこだわらない方にはオススメ
３ リートを加える意味は特にないが分散にはなる
リートを加えてもリターンが上がるわけではない。リスクは新興国についで高め。
分散効果はある。
ということで
基本は「先進国」
より攻めるなら
「先進国＋米国」がリターンとリスクのバランスがいいです
あとは分散をどう考えるかによります。
さいごに
過去１０年をバラバラにみると結構上下があります。資料として作りました。
| 全世界 | S＆P | 先進国 | 先進国 | 新興国 | 米リート | 中期債券 | ナスダック | ||
| トータルリターン | 2010 | 13.1 | 15.1 | 8.4 | 12.4 | 19.5 | 28 | 9.1 | 19.9 |
| 2011 | -7.5 | 1.9 | -12.3 |
-3.8 |
-18.8 | 9 | 11.13 | 3.4 | |
| 2012 | 17.1 | 16 | 18.6 | 17.0 | 19.2 | 16.9 | 6.8 | 18.1 | |
| 2013 | 23 | 32.3 | 21.8 | 28.1 | -4.9 | 0.9 | -3.58 | 36.6 | |
| 2014 | 3.7 | 13.6 | -6 | 5.8 | -0.1 | 31.8 | 7.27 | 19.2 | |
| 2015 | -1.9 | 1.3 | -0.4 | 0.6 | -15.8 | 4.1 | 1.04 | 9.5 | |
| 2016 | 8.5 | 12.2 | 2.7 | 8.4 | 12.2 | 6.4 | 2.98 | 7.1 | |
| 2017 | 24.5 | 21.8 | 26.4 | 23.6 | 31.5 | 3.5 | 3.65 | 32.7 | |
| 2018 | -9.8 | -4.5 | -14.8 | -8.6 | -14.8 | -4.4 | -0.18 | -0.1 | |
| 2019 | 26.8 | 31.3 | 22.6 | 27.8 | 20.8 | 22.7 | 10.34 | 39 | |
| 合計 | 97.5 | 141 | 67 | 111.4 | 48.8 | 118.9 | 56.7 | 185.4 |
◇新興国のマイナスがきついですね。
◇一般的には危険と見られているナスダックが過去に１回しかマイナスがなくてしかも－0.1％なことは驚きです。
イメージと実際の数字はかなりかけ離れていますね。
さいごの最後に本命２つを比較すると
「先進国」と「先進国＋米国」の比較を表にしました。
リターンは
| 先進国 | 先進国＋米 | |
| 経費％ | 0.04 | 0.04 |
| 配当％ | 2.32 | 2.08 |
| リターン１０年 | 10.12 | 11.72 |
| リターン１年 | 23.75 | 26.03 |
| 28620 | 32325.2 |
米を加えたほうがやや良くなります。
次にリスクは？
| 先進国 | 先進国＋米 | |
| 標準偏差３年 | 11.8 | 11.94 |
| 標準偏差５年 | 11.97 | 11.96 |
| 標準偏差１０年 | 13.33 | 12.88 |
ほぼ同等と言えます。むしろミックスのほうがやや少ないです。
あとは分散を加えてお決めください。
アドバイスするとしたら
「迷うのなら先進国」です。
より丸い投資だからです。
米国を加えるなら米国株の優位性をしっかり納得してください。
今回は以上です。数字ばかりで恐縮です。
しかし、数字でなくイメージで語ると人によって表現が違うのでまずいこともあります。
特に今回リスクの数字は予想と違っていたのではないでしょうか？
窓口で言われる「リターンの高いものはリスクも高い」
というのは数字的には全く違いますね。
ナスダックと新興国と米リートはほぼ同じリスクですが、１０年リターンではナスダックは新興国の５.５倍あります。
窓口で（使わないでしょうが）「リスクがー」と言われたら
「それは標準偏差という意味でしょうか？」と聞いて見られるといいかもです。
「あっ、でも近寄らないのが一番でしたね！」
「君子危うきに近寄らず」といいますからね！
君子かどうかは知りませんが（笑い）
それではあなたの素晴らしい投資を願って記事を〆ます！
長い記事をそして数字をありがとうございました。（苦労して作ったんですよ）
今回の動画はこちら→https://youtu.be/kn0b76C6Xsk
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