ライバルを寄せ付けない強力なワイドモートの会社群、プラチナ銘柄4社のまとめ。（今のところ）

米国株投資家の皆さまこんにちは。米国株永久投資を目指すチンギスハンです。
　　　　　　　　　　　　　　　　2017年5月28日（日）記
　今まで３銘柄の研究をして、プラチナ銘柄としました。実はBAも入っているのですが、黄金銘柄にも入っているので、特には検証していませんでした。他の３銘柄と合わせて、まとめました。
＜過去5年のEPS推移＞青字は対前年比、赤字は対5年前比

	eps					予想
	12	13	14	15	16	17	5y
NVDA	0.9	0.74	1.12	1.08	2.57	3.28
		0.82	1.51	0.96	2.38	1.28	3.64
V	0.8	1.95	2.19	2.59	2.53	3.32
		2.44	1.12	1.18	0.98	1.31	4.15
GOOGL	16.13	18.79	20.57	23.59	27.88	41.63
		1.16	1.09	1.15	1.18	1.49	2.58
BA	5.11	5.96	7.38	7.44	7.61	9.31
		1.17	1.24	1.01	1.02	1.22	1.82

ボーイングは他の３社には５年の累計では劣りますが、コンスタントです。５年間での株価の伸びは2.67倍です。少し株価の伸びが大きいです。チャートを見てみます。

　１０年チャートです。かなりの上下があります。景気の波を受けるのでしょう。まだリーマン前の2倍になっていません。2年です。

　昨年の２月に大きく下げています。トランプ以降３０％の上昇です。６か月です。

　
　現在も上昇中ですが、過熱感はないです。昨週のトランプゲートで180ドルを割りましたが、戻しています。
＜BAのワイドモートのパワー＞
　およそ、７０％が民間航空機、その他が防衛産業です。民間航空機では、欧州のエアバスと世界を二分しています。これをどう見るかで、大きく変わってきます。「２社しかない」「強力なライバルがいる」どちらともとれます。過大な評価は禁物かも知れません。しかし、世界がエアバス１社になるとも考えにくいので、このまましのぎを削ることになるのでしょう。独占ではないので、その分買いたたかれて儲けは少なくなります。※W数値は私がつけているものです。強力なワイドモート（競争者を寄せ付けない広い堀）をもつほど数値が小さくなります。これと予想PEをかけて修正PEを出しています。青字は5年上昇率、赤字は１０年上昇率。

	2017	2012		2007		予想PE	W数値	修正PE
	株価	株価		株価
NVDA	138.3	20	6.91	25	5.53	44.81	0.35	15.7
V	95.04	28	3.39	20	4.75	32.43	0.5	16.2
GOOGL	991.9	300	3.31	220	4.51	28.83	0.5	14.4
BA	186.6	70	2.67	100	1.87	17.79	0.9	16

ワイドモートの数値はライバルの存在から少し控えめにして0.9としました。（筆者の判断です）ただ参入の難しい業界なので、２０年後もある会社だといえます。
他の会社と違い配当も3.04％あります。
（１Q決算）4・２６発表の１Q決算は、売上高209.76億ドル（－7.3％）
　営業利益20.24億ドル（＋13.2％）純利益14.51億ドル（＋19％）EPS2.34ドル
と順調でした。
まとめ
１　BAはワイドモートを持っている。ただし、強力なライバルがいるので、利益率は限られる。
２　新規参入は難しく２０年後も存在する会社だ。
３　燃費軽減などの努力も他の関連企業と協力して行っており、社会に必要な会社だ。
４　株価はトランプ以降３０％と大きく上昇してきたが、まだ割高ではないと考える。
５　配当も３％出しており、長期投資、永久投資にも問題ない。
６　景気の波を受け株価もかなりの上下がある。今後安値もあるかもしれないが、それがいつ来るかはわからない。今買っても問題ないように思う。現在値を戻して上昇しているが過熱感はない。

以上です。みなさまのよい投資を！

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