リスクを数値化して管理。 - チンさん凡人投資家

米国株投資家の皆さんこんにちは、チンギスハンです。

2018年3月1日（木）記　暖かい

今朝はまさに「オハギャー」でしたね。変な言葉ばかり覚えます。寝る時に見たら上げていたのに、朝見ると、S&Pで－1.1％とかなりの下落でした。

FRBは株式市場だけを見ているのではない。

前議長のイエレン氏によるとこの春から物価上昇が顕著になり、２％を超えてくるとのこと。

FRBとしても「インフレ退治」が最優先事項になっているのでしょう。

昨年の方針の年３回が４回になりそうで、それでも過熱を抑えられるかと、状況が急変しています。

3月利上げはやっと織り込んだのに、今度は年４回を意識し、さらにそれ以上となると、「次から次への要求」で株式市場には、普通に考えれば「荷が重い」「家賃が高い」ことになります。

イエレンロスが、パウエル氏をいらだたせるかもしれない。

それにしても、トランプはしなくていい交代をしたものです。イエレン氏はほぼ完ぺきに仕事をしていたのに、そしてそれは大統領も認めているのに、意味もなく交代させました。

イエレン氏にあってパウエル氏にないもの。・・・それは信用。信頼。実績。

イエレン氏は２１世紀のFRB議長として一番点数が高いかも知れません。市場に対してむちゃなことは決してしない、という絶大な信用も得ていました。

本人は失意らしいですが、今後、市場が「イエレンロス」を訴えて、「昔は良かった」とやると、パウエル氏は面白くないでしょう。

意固地になって自分たちの信じる道を突き進むかもしれません。それによって、市場との対話、謙虚に市場の声を聴く、余裕がないかも知れません。

そうでなくても、中央銀行は、過去、ほとんどの場合、引き締め局面で失敗して、「腰折れ」を招いています。

今回、すぐに「腰折れ」になるとは思いませんが、将来的に注意は必要と思います。

S&Pのチャートです。

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５０日線を突破して順調に伸びそうなチャートでしたが、そう簡単ではないようです。

今後は強弱の材料が入り混じり、５０日線をはさんで上下するのではと見ています。（何の根拠もありません、一つの見方です）

リスクの数値化、見える化にチャレンジ。

さて昨日書いていた「リスク管理表」ですが、たいしたものではありません。出すのも恥ずかしいような代物ですが、つくったのでとりあえず出します。

きちんとした方には不要なものでしょう。でも、私のような忘れやすい者には、備忘録というか注意書きがいります。お医者さんのカルテのようなものです。参考になればエクセルで作成してご利用ください。

私の実際の保有とはかけ離れています。サンプルです。